Das Spielen auf solchen Servern ist nicht illegal.
Das Betreiben eines solchen liegt in einer juristischen Grauzone.
Nur eines ist sicher:
Der Betreiber macht sich eine massiven Urheberrechtsverletzung schuldig, den das Spiel und seine gesamten Inhalte (Grafik, Musik, Sounds, Questdesign uvm.) sind geistiges Eigentum von Blizzard. Und wenn Blizzard beschließt, dagegen vorzugehen, wird der Server geschlossen und den Betreiber kann es in den finanziellen Ruin treiben.
Ist bis jetzt aber nur recht selten vorgekommen. Diese ganzen kleinen P-Server, auf denen 10 Hanseln rumlaufen, sind wohl Blizzard den Aufwand nicht wert

Trotzdem muss man damit rechnen, dass der Server, auf dem man spielt, von einem Tag auf den anderen weg ist.